Печать

Риски 2013 года: везде минные поля


2012-12-28 (15:42)

Главным риском для Украины остается, безусловно, присутствие Партии регионов при власти. Отсутствие экономических и социальных реформ, внятной внешней и внутренней политики естественным образом подвели страну к огромной «куче» системных проблем, под общим названием «покращення».

Всемирный банк предупредил о возможном коллапсе украинской экономики в 2013 году. Директор группы анализа перспектив развития ВБ Ханс Тиммер: «В среднесрочной перспективе волатильность на мировых рынках капитала и в настроениях инвесторов, скорее всего, будет сохраняться, а это осложнит задачу по выработке экономической политики. В таких условиях развивающимся странам следует провести реформы, обеспечивающие повышение производительности, а также инвестировать инфраструктуру, вместо того, чтобы реагировать на ежедневные изменения в мировой конъюнктуре». Очень разумные слова. Но они не были услышаны — ни старым, ни новым Кабиином.

Да, будущий год не предвещает позитива в плане экономического роста. Экономика страны действительно сильно зависит от мировой конъюнктуры,  а спрос на товарную продукцию на внешних рынках по-прежнему неустойчив. О том, что существуют серьезные внешние риски для Украины в следующем году, говорилось немало. И экспертами, и СМИ. Возможно, Кабмин Азарова их знает, но не обращает внимание. Возможно – не знает. Но чудес не бывает, Украина сильно зависит от внешних рынков и если экономики США и Европы войдут в рецесиию, украинской экономике тоже будет «больно». Спрос на сырьевые товары, составляющие основную часть отечественного экспорта, будет снижаться С середины прошлого года цены на сталь в мире снизились на 25-30%, а на руду почти вдвое, а железная руда и сталь составляют около 40% всего украинского экспорта.

Обострения проблем в Еврозоне создают реальную угрозу нового финансового кризиса образца 2008. Реальная проблема не в отсутствии ликвидности и живых денег, а в кредитоспособности: проблемным странам не хотят давать взаймы. Чтобы преодолеть эти проблемы, кроме единой монетарной стратегии, страны-члены должны объединить бюджетную политику. Иными словами, бюджет должен верстаться в Брюсселе. А это значит, что более стабильные государства (Франция или Германия) обяжутся постоянно поддерживать более слабых южноевропейских «коллег». К тому же демократическим режимам очень трудно долго поддерживать высокий уровень безработицы. Избиратели начинают голосовать за более радикальных политиков, которые предлагают радикальные меры – и в какой-то момент они предложат выход из Еврозоны. И даже если «настоящего» финансового кризиса не произойдет, возможен распад Еврозоны, а это очень плохо отразится на украинской экономике: около 30% украинского экспорта направляется в ЕС.

Теперь перейдем к рискам внутренним. Их много, и каждый из них, или несколько в совокупности могут сработать в качестве детонаторов в наступающем году.

По словам президента, по итогам первого квартала госбюджет необходимо пересмотреть. Поэтому «супер рисковый» бюджет здесь рассматриваться не будет.

Наш гарант, кстати, является чемпионом среди своих «папиредников» по количеству наложенных вето на принятые ВР законопроекты. Это хорошо видно на примере последней сессии ВР: Кабмин «сварганил» закон, Чечетов дает отмашку, парламент принимает … президент ветирует. О чем это говорит? Правящая партия, не смотря на ее «монолитность», не имеет центра принятия стратегических решений. Они принимают решения тактические ,поточные, которые именно сейчас выгодны тем или иным группам. Отсюда и проблемы «Хюндайвозов», вышки Бойко, провал Каськива и пр.

Новый Кабмин им.Януковича – также серьезный риск для страны. Более серьезный, чем возможная «газовая» война с Россией. Данное правительство является абсолютно технократическим. Эти министры не могут называться политическими фигурами. Это технократы, которые назначены одним росчерком пера. Левая нога гаранта захотела сегодня в ЕС – пожалуйста. Кабмни поготовит необходимые документы. Правая нога хочет в Таможенный союз? Нет проблем! Все министры грудью встанут на защиту интересов Росиии. А если «светлая голова» президента захочет соединиться с Антарктидой – объединимся с пингвинами. И министры найдут «веские» доводы в пользу этого гениального решения.

Заместитель председателя фракции ВО Батьківщина Николай Томенко: «Вчера мы увидели правительство, которое сформировано по принципу монархизма и брежневизма. Семья Януковича никогда так крепко не стояла на ногах и финансах, как при новом правительстве. Я не знаю, что будет делать старый-новый премьер. Может, возлагать цветы или венки, но понятно, что «министерство доходов семьи Януковича» находится в правильных руках и в правильных карманах. Не было такого декабрьского периода, когда в большинстве областей не было бюджета. Руководители городов, не знают, чем рассчитаться с пенсионерами и бюджетниками. Не было такого года, когда каждый город, начиная от столицы, в долг убирал снег».

«Ядро» Кабмина составлено из людей «семьи» Януковича, которая теперь более уверенно будет рулить государством. Усилены позиции «наследника» — старшего сына Александра, поскольку первый вице-премьер-министр Арбузов — близкий к Саше человек. Сами министры уже не формируют свой штат, не выбирают себе замов. Такие кадровые решения зависят от президента. Основные решения будут приниматься не в Кабмине. По мнению экспертов, президент напрасно не прислушался к мнению общественности, и два скандальных министра сохранили свои места: Раиса Богатырева — министр здравоохранения и Дмитрий Табачник - министр образования. По этим министрам общественность и профессиональные круги очень жестко выступали в течение 2012 года, требуя их увольнения. Эти персоны спровоцировали слишком много скандалов, грязных финансовых дел, связанных с непрозрачными тендерными закупками. Но они сохранили свои посты.

Ну, а образование загадочного Министерства доходов и сборов Украины путем слияния в один стакан Государственной таможенной службы и Государственной налоговой службы говорит, что Янукович хочет на 100% монополизировать управление финансами страны. Сам гарант, слепив новое министерство по сбору всех доходов, не посмотрел на нормы Конституции, издал указ, который нарушает нормы сразу двух кодексов Украины: Таможенного и Налогового. Депутат фракции «Батькивщина» Сергей Терехин: «Мне кажется, что происходит огромное монополизация и концентрация власти людьми, которые приезжают каждое воскресенье поесть шашлыков в Межигорье».

Еще два мощных фактора риска для отечественной экономики — внешние долги и отсутствие кредитов МВФ. В 2013 году правительству Украины нужно вернуть около $9 млрд по внешним долгам, большая часть долга — $6 млдр — обязательства по кредиту МВФ. Рефинансировать этот долг с помощью финансовых рынков, которые все еще находятся в напряженном состоянии, вряд ли возможно.

Но к долгу в 9 миллиардов долларов добавляются и другие суммы. Противники идеи девальвации должны понимать, что в стране есть дефицит счета текущих операций, который нуждается в постоянном финансировании. Этот дефицит на уровне, примерно, в 10 млрд долларов требует, чтобы его профинансировать, в противном случае необходимо девальвироваться. Из суммы в 19 млрд долларов нужно отнять прогнозируемые поступления от притока прямых иностранных инвестиций, а по самым оптимистичным прогнозам «приток» составит не более 5 млрд долларов. Осталось 14 млрд долларов. Это и есть необходимая сумма для покрытия долгов. Где их взять?

Пик возврата внешних займов, взятых Украиной, может спровоцировать рецидив кризисных явлений в экономике. Международное кредитное агентство Moody’s Investors Service говорит о снижении «…оценки институциональной силы Украины, слабых экономических прогнозах, дефиците внешней ликвидности, что повышает риски для национальной валюты, может привести к расширению финансового и экономического кризиса. Существует высокая степень неопределенности: сохранится ли доступ к рынкам в 2013 году, когда платежи по внешнему государственному долгу вырастут до $8,9 миллиарда». http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUMSE8B504720121206

Согласно сценарию правительства, ВВП может вырасти в 2013 году только на 2,5 процента. Moody’s считает, что ВВП Украины, экономика которой существенно зависит от экспорта, может вырасти в 2013 году только на 1,2 процента.

Для оценки ситуации нужно, прежде всего, четко понимать мандат МВФ. В первую очередь это техническая структура: средства Фонда используются на покрытие дефицита счета текущих операций различных стран вызванного девальвацией, резким оттоком валюты и др. При этом Фонд не финансирует дефициты госбюджетов, не дает деньги на развитие отдельных секторов экономики и промышленных отраслей – этим занимаются совершенно другие организации, например, Всемирный банк.

Сотрудничество с МВФ важно для многих стран, не только для Украины – в первую очередь для тех, где большой внешний долг. Если сотрудничество с Фондом в активной фазе, то стране относительно легко рефинансировать долги, и наоборот. К тому же ресурс МВФ достаточно дешев – 4% годовых. Поэтому конкуренция за этот ресурс очень велика, а в последние несколько месяцев на фоне турбулентности мировой экономики усилилась. На эти деньги претендуют и Испания, и Италия, и Румыния, не говоря уж о Греции и Португалии.

И учитывая возросший спрос на его ресурсы, МВФ не пойдет ни на какие смягчение условий, напротив, они могут ужесточиться. При этом, в МВФ никто не настаивает на росте тарифов на газ, это не входит в мандат МВФ, так что Азаров врет всем нам. Он может настаивать только на уменьшении дефицита госбюджета. Как , кстати, уменьшить дефицит бюджета, не повышая цены на газ для населения? Можно приватизировать «НАК-Нафтогаз», можно ввести настоящий налог на роскошь, можно снизить затраты на содержание чиновников и президента. Только Янукович стоит нам в сутки около 4 млрд гривен. А пока Азаров лепит нам ,что-то о «плохих дядях» из МВФ.

Обходиться же без денег Фонда Украине будет очень трудно: это потребовало бы резкого урезания бюджетных затрат, отмены большинства социальных льгот, дополнительного повышения пенсионного возраста, увеличения цен на газ в 5 раз. И может привести к колоссальному девальвационному давлению на гривню — при сильном оттоке золотовалютного запаса.

Чуда не произойдет, г-н Азаров, и новогодних подарков для нашей истерзанной экономики не будет. Не будет «общемирового» падения цен на энергоносители, не повысится и спрос на нашу сталь – ничего этого не произойдет. А если не кредиты МВФ, тогда чьи? России? Тогда вы можете, вместе с вашим новоиспеченным Кабмином вылететь в трубу: такие работнички путинским хлопцам не нужны. Как и независимость Украины.

Теперь о риске, который называется «Таможенный союз». Об этом много говорят в последнее время, поскольку Россия, очевидно, усилила давление на Украину. Сорвался визит Януковича в Москву. По информации «Коммерсант-Украина» в Кремле заявили, что цена газа будет снижена только в случае, если Украина примет все условия России. Требование Кремля является категорическим: только принятие всех условий.

Президент РФ Путин расставил точки над І (или, если хотите, над «Ё»): «Наши украинские коллеги думали, что мы шутим до какого-то времени, но поняли, что это не шутки». Так Путин охарактеризовал проблемы, возникшие в торговле между двумя государствами. Как пример, он упомянул о квотах на поставки украинской трубной продукции, которые ранее утверждала Россия: «Сейчас выясняется, что мы не можем это делать самостоятельно. Мы не даем Украине нужных квот не потому, что не хотим, а потому, что это отнесено к компетенции наднациональных органов». Он также сказал, что украинская власть пытается найти какой-то «особый» способ решения проблемы. В Киеве же поняли так, что слова российского президента — подтверждение нового кризиса между нашими странами.

Вступление Украины в Таможенный союз выгодно, на самом деле, только России – как в геополитическом, так и в экономическом отношении. Если Украина вступит в Таможенный союз, Россия получит в перспективе возможность реального и системного политического влияния в стране. Сейчас же российское влияние в Украине осуществляется либо благодаря «добровольным симпатикам» в рядах украинской власти, либо благодаря жестким атакам – вроде «газовых» войн.

Очень точно высказался один российский дипломат: «Украина нужна Путину для того, чтобы объяснить россиянам – зачем он пришел в третий раз». Путин хочет «собрать» земли. Россиян активно «выдавливает» Кавказ, поэтому Украина рассматривается как резерв для российской цивилизации. Вот что недавно заявил один из членов партии «Единая Россия» Антон Бредихин: «После возможного вступления Украины в ТС необходимо переселить семь миллионов ​​украинцев в Сибирь для создания демографической границы против китайского наплыва», — конец цитаты.

Путин уже заявил, что если Украина выберет путь заключения Соглашения о зоне свободной торговли с ЕС на тех условиях, которые не устраивают Россию, то могут быть введены дополнительные ограничения. Логика Путина вполне объяснима: ему Украина нужна целиком, а не фрагментами. Украина, увы, сегодня входит в российский сценарий формирования нового геополитического пространства. Беда только в том, что Украина тут не равноправный участник. Используя «газовую дубинку» в сочетании с абсолютным безразличием власти к судьбе страны, российские политики реально могут добиться больших уступок от Януковича и Ко.

Теперь рассмотрим экономическую «выгоду». Экономический выбор между ЕС и Таможенным союзом является достаточно сложным в плане подсчетов. Европейский и Таможенный союзы озвучивают слишком разные требования к Украине. Если в Таможенном союзе это снижение цены на газ и вхождение в определенные наднациональные институты, то Европейский союз выставляет гораздо более серьезные требования: это целый пакет реформ, просчитать «плюсы» которых невозможно, потому что они бесценны.

В соглашении с Европейским Союзом кроме обычных изменений в торговом режиме есть институциональная часть, которая является крайне важной: это и борьба с коррупцией, и реформа судебной системы, и дерегуляция бизнеса, и развитие антимонопольного законодательства. Отсутствие этих реформ как раз и является главным препятствием для улучшения бизнес- или инвестиционного климата в Украине. Это, конечно, более важно, чем просто развитие экспорта.

Экономические же реалии таковы: украинская экономика более чем на 50% зависит от экспорта, а это не позволяет игнорировать ни одного из ключевых внешнеторговых партнеров. До 40% экспорта идет в Таможенный союз, а это означает, что он формирует до 20% нашего ВВП. Доля товарного экспорта в ЕС – 25%, что тоже немало.

Конечно, ТС — главный рынок сбыта продукта с высокой добавленной стоимостью: машиностроение, приборы, т.к. украинское машиностроение более нигде не востребовано. В 2011 году только машиностроительной продукции в Россию продано на $7 млрд. Но где гарантия, что россияне и дальше будут покупать наше оборудование, если оно конкурентоспособно только на их рынке, и то уже — не очень? Все равно нужно модернизировать индустрию, и тут очень пригодится доступ к европейским технологиям. Кстати, очень вероятно, что после запуска ЗСТ и ассоциации с Европой промышленники ЕС будут переносить свои восточноевропейские предприятия сюда, на отечественную землю, т.к. производственные издержки здесь меньше. Еще один немаловажный козырь «за» ЕС: Украина упростит себе доступ на крупнейший товарный рынок, емкость которого $15 трлн. Для сравнения: рынок США — $14 трлн, а РФ – всего $1,5 трлн.

К тому же, Газпром отнюдь не благотворительная организация. В какой-то момент он может дать скидку на газ. Но тоже правда, что эта скидка будет дана на какой-то определенный период времени. Никто и никогда не будет поддерживать чужую экономику за счет средств своих собственных налогоплательщиков, без четко выраженного «неэкономического» интереса. При любом раскладе у России есть механизмы снижения уровня подобной «благотворительности» для Украины. Ведь всегда можно увеличить отпускную цену на газ для своих собственных российских потребителей, при этом параллельно подняв цену для «импортеров-льготников». Кроме того, эксперты энергетического рынка уверены: в среднесрочной перспективе цены на газ на внутреннем рынке РФ будут подняты.

Кстати, Украина может потерять металлургическую промышленность. Сегодня сокращаются рынки сбыта. С другой стороны — растут издержки. И может сложиться так, что производство в целом станет нерентабельным. Далее кумулятивный эффект идет на бюджет, потому что предприятия являются крупными налогоплательщиками. А денег не будет. Может быть реализован и такой сценарий: активы сегодня в какой-то мере могут быть обесценены, что заставит украинских собственников их продавать. А россияне, имеющие громадные ресурсы, будут скупать активы по выгодным для них ценам. А «завтра» активы снова подымутся в цене.

Если победит партия «ТС», то все программы по энергосбережению и поискам альтернативных энергоносителей будут, скорее всего, остановлены, подписание соглашения о свободной торговле с ЕС и третьими странами станет невозможным. В непростых отношениях Украины с ВТО появятся новые серьезные риски. Нельзя игнорировать и то, что союзы слабых государств только консервируют национальную экономику: Украина и члены Таможенного союза находятся практически на одном уровне технологического развития, и поэтому эффект от взаимных инвестиций и торговли будет очень ограниченным. Да и Еврокомиссия совсем недавно заявила, что сближение Украины с Таможенным союзом и соглашение об ассоциации Украины-ЕС являются несовместимыми. Пришло время выбора. Кстати, обо всех приведенных выше фактах нам должно рассказывать правительство, оно обязано это делать. Вы слышали что-то подобное от Азарова? Или от гаранта?

В следующем году повышаются риски техногенных и природных катастроф. Статистика МЧС фиксирует их неуклонное возрастание. Всего два примера.

Если в ближайшее время не будет проведена реконструкция Бортнической станции аэрации, расположенной в Киеве, то уже в ближайшие год-два и столице, и всей Украине грозит экологическая катастрофа. Об этом недавно заявила советник главы правления «Киевводоканала» Виктория Яковлева. Наш сайт писал осенью о катастрофическом состоянии ЖКХ Киева и Бортнической станции. Про возможную катастрофу – правда.

Катастрофы на новостройках. После вступления в силу Закона Украины «О регулировании градостроительной деятельности» и постановления Кабинета Министров Украины от 11.05.11 года № 560 «Об утверждении Порядка утверждения проектов строительства» катастрофы могут стать не только исключением, но и закономерностью в Украине. И все только благодаря тому, что в последний момент из текста закона и постановлений, по неизвестным причинам, но по чьей-то воле, исчезли два слова – «государственная экспертиза».

Практика обязательного прохождения государственной экспертизы проектов строительства, была начата во времена Советского Союза, но и не умерла при независимости Украины. Экспертиза проектов была последним барьером, своего рода «санитарным кордоном» для того, чтобы убыточные или разрушительные проектные решения не были реализованы.

Большего подарка для стрительных лоббистов не придумаешь. Если до принятия нового закона было множество скандалов по всей стране (особенно в историко-культурной части Киева), связанных с хаотичной и варварской застройкой, то теперь: строить может кто угодно, что угодно и как угодно. Даже строительство 24-х этажного здания (или 104-х этажного), построенного на крутом киевском спуске или на песке, теперь не нуждается в экспертизе. Если раньше граждане были спокойны хотя бы за то, что их дома не обвалятся, то с 2011 года такая уверенность может поколебаться. Процесс начнется, примерно, года через три-четыре. Но тогда будет поздно что-то исправлять. Кстати, вы обратили внимание, какая мощная реклама в этом году по новым жилым кварталам? То-то же.

Среди внутренних рисков опасными являются риски в финансовом и банковском секторе.

В 2013 году Национальный банк Украины продолжит политику «валютного пылесоса». Будет ли это достигнуто 10%-ным налогом на продажу валюты плюс обязательной продажей предприятиями 50% валютной выручки? Задача состоит в ослаблении давления на генеральное платежное сальдо страны, куда входит торговый баланс, а также внешние займы, долги и пр. В 2013 году НБУ надеется снизить спрос на валюту хотя бы на 2,5-3 млрд долларов (в частности, путем борьбы с розничным спросом), что значительно облегчит ситуацию, в том числе, и с негативным торговым сальдо. Учитывая все факторы сегодня, завтра – в 2013 году — дефицит торгового баланса может установить новый рекорд: 20-21 млрд. долларовИ тут виноват не газ, как пытается объяснять «старое-новое» правительство. Расходы на импортный газ примерно такие же, как и год назад. Главная проблема в том, что невозможно понять логику непрофессиональной экономической политики действующего Кабмина.

Идею Кабмина и НБУ держать курс гривны «до последнего» эксперты финансового рынка не поддерживают. Чем дальше, тем выше цена этого решения. Непонятной валютной политикой страна отпугивает инвесторов, стабильность валюты поддерживается за счет новых долгов, и чем дольше будет продолжаться такая политика, тем сложнее и дороже будет выйти из тупика. Уже в этом году поддержание стабильности стоило стране 6,4 млрд долларов (в прошлом — 2,8 млрд долларов), и дальше цена будет только расти.

На горизонте — угроза банковского кризиса. При нулевой инфляции банки дают 20 и 25% , но экономика не дает такой эффективности и дать не может. Значит, средства привлекаются для выполнения обязательств, сорок которых наступил. И банки вынуждены это делать. А что за этим следует – понятно, накручивается спираль долговой зависимости. Это чревато волной серьезных затруднений в банках, волной банкротств.

На самом деле – тут очень сложная ситуация. С одной стороны, возникла необходимость решения вопроса девальвации нацвалюты для спасения реального сектора экономики и соответственно платежного баланса, а с другой, необходимо избежать краха банковской системы. Пока же власть склонна к удержанию стабильности гривни или ее легкой девальвации. В проекте госбюджета на 2013 год заложен среднегодовой курс на уровне 8,5 грн./$1. Для того чтобы выйти к концу года на такую отметку, курс до конца года не должен превысить 9 грн./$1. Совокупные валютные обязательства банковского сектора заметно превышают валютные активы. Поэтому в случае сильной девальвации гривни украинские банки будут фиксировать значительные убытки от валютной переоценки. HYPERLINK “javascript://” Банковская система окажется на грани краха.

С 1 января 2013-го года в силу вступит новая законодательная норма, обязывающая предъявлять паспорт не только при покупке валюты, но и при продаже.

В 2013 году, скорее всего, будут закрыты все валютные обменники. Купить и продать валюту можно будет только в банках. На этом сегодня настаивают многие крупные финансисты и аналитики НБУ. Идею запретить обмен валют всем, кроме банковских учреждений, озвучил бывший председатель совета Национального банка Игорь Прасолов, ныне министр экономического развития и торговли Украины: «Как во всем цивилизованном мире, в Украине обменными операциями должны заниматься банки, которых непосредственно контролирует НБУ. Во время валютной паники среди населения, которую мы дважды наблюдали этой осенью, обменники сыграли свою роль. Поэтому в будущем банки продолжат политику сокращения таких агентских обменных пунктов», — конец цитаты.

Еще одни риск — неизбежное нарастание безработицы. Страна стоит на пороге серьезных потрясений на рынке труда. Ведущий эксперт Центра Разумкова Павел Розенко: «Думаю, по итогам первого квартала 2013 года показатель безработицы вырастет до 10—10,5%. Рынок труда достаточно инертен, на экономические проблемы он отреагирует с некоторым опозданием».

Основания для существенного роста безработных есть: падение производства спровоцирует массовые сокращения уже в новом году: предприниматели будут вынуждены оптимизировать расходы. Почти полное отсутствие кредитования банками реальных секторов экономики станет еще одной причиной, которая заставит бизнес увольнять персонал. Большие сокращения коснуться работников металлургических и горно-обогатительных комбинатов. Также пострадает угольная промышленность и все, что обслуживает металургию, а также машиностроение. Причем под сокращение могут попасть не только те, кто занимался ручным трудом, но и инженерно-технический и менеджерский персонал.

По словам Азарова проблемы в экономике стали следствием начавшейся рецессии в целом ряде стран мира, негативное влияние на украинскую экономику оказывают дорогие энергоносители и необходимость погашать сделанные ранее крупные долги. Ну, мы это знаем и без него. Но разве в правительстве не знали об угрозе этой самой «рецессии» в мировой экономике? Разве азаровские «спецы» не кричали на каждом углу: «будем развивать внутренний рынок»!

Азаровский Кабмин напоминает больного, у которого обнаружили опухоль в начальной стадии. Можно вырезать, а можно пить «таблетки». Второй вариант проще и понятнее. Но «опухоль» растет. Удалить ее придется, но операция будет уже значительно дороже. И рисковее.

Что имеем в перспективе?

Вариант light – в 2013 году государство и общество продолжат свое параллельное существование. Нам хорошо без государства, а государству — без нас. Вариант неплохой, но маловероятный.

Вариант hard. Население абсолютно не верит власти и всем действующим политикам. Государство вышло из зоны социальной ответственности. Популизм вкупе с радикализмом у новой ВР велики. Власть снова уйдет от принятия «неудобных» для страны и населения решений, никаких реформ не ждите. Возрастут протестные настроения. В социуме кристаллизуется запрос на силовое решение проблемы под названием «жизнь в Украине». Не задумываясь о последствиях, определенными «экспертами» уже озвучиваются прогнозы о революции, бунте и т.п., что является очень опасным. Но кто из действующей власти должным образом отреагировал на подобные заявления? И не все, товарищ Азаров, смогут сдриснуть за границу, не все…

С наступающим.

Саша Волк, «ОРД»


Оригинал публикации на Эвридей: everyday.in.ua/?p=4017

Комментарии

Добавить новый

Ваше имя (ник):

Контактный e-mail (скрывается):

Ваш комментарий:

 | 


Введите текст с картинки в поле внизу: